欢迎光临
我们一直在努力

过去18个交易日,近乎每天蒸发100亿!1年四倍的龙头”走到头”了?

来源:公司资本论

近日,受上游硅料、光伏玻璃等原材料因短缺导致价格暴涨压缩下游利润,以及国家能源司近期出台《关于2021年风电、光伏发电开发建设事项的通知(征求意见稿)》等利空事件影响,资本市场对于光伏产业上市公司整体情绪较低。

即使上周五,五部门联合发文,旨在加大光伏等发电行业的金融支持力度。对此利好消息,二级市场似乎并不买账,光伏板块整体涨幅并不明显。

本周一,隆基股份更是直接跌停,股价再创年内新低,成交金额超90亿元,较2月18日的高点已经下挫32.8%,市值蒸发逾1600亿元,近乎在过去18个交易日中每天跌幅均超过100亿元。

News

产能过剩?员工爆料深陷裁员风波 

值得注意的是,近日,隆基股份陷入了裁员风波。隆基股份回应称,主要因为上游原辅材料阶段性供应影响对产线进行调配。中信证券预计,硅料中短期供给有限,产能释放速度较慢,2021年、2022年,硅料均“供不应求”。

3月4日前后,多位网友爆料,隆基股份下属孙公司咸阳隆基乐叶发生裁员事件,原因是“厂里没有活儿”。

有员工甚至发声称,他于2月23日入职,3月4日咸阳隆基便召开劝离职动员会,鼓励员工主动离职。

隆基股份方面表示,裁员主要系“光伏原辅材料阶段性供应造成的生产调整。隆基方面已经责成由工厂负责人立即成立专项工作小组开展调查,并邀请劳动监察等政府相关部门现场监督指导。现经初步调查,因受上游原辅材料阶段性供应影响对产线进行调配,咸阳隆基于2月底开展人员工作安排调整,并给出调配建议,现已全部妥善安置。目前公司整体经营一切正常。”

据悉,咸阳隆基乐叶光伏科技有限公司于2019年7月注册成立,系隆基股份下属孙公司,主营光伏组件、太阳能电池片研发、生产。据山西日报报道,2020年5月,咸阳隆基乐叶的5GW光伏组件项目首批组件项目“72片单晶半片光伏组件”成功下线,距离此次裁员事件发生不到一年。

News

市场担忧利润压缩 分析人士:调整来临 

多位业内人士表示,前期板块涨幅较大(两年内涨幅超逾4倍),估值也跟着水涨船高,现在是阶段性调整。

光伏板块潜在的风险包括国内补贴逐步缩减、相关产业技术壁垒、原材料价格波动等。值得一提的是,2021年光伏行业已进入平价时代,这意味着除了去年部分竞价项目仍能享受补贴外,新增装机的部分将不再享受补贴。

另有分析指出,原材料价格上涨或影响利润。据媒体报道,上游硅料、光伏玻璃等原材料因短缺导致价格暴涨,带动产业链各环节纷纷提价。例如,硅料的涨价带动了硅片价格提升,又因隆基股份主业包括硅片,市场担忧隆基股份的采购成本上升或影响压缩利润。

也有业内人士认为,近期的下跌与国家能源局的一纸文件有关。国家能源局近日发布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》明确,2021年国家能源局将通过非水可再生能源消纳责任权重(简称“非水权重”)来指导各省的年度新增并网规模,不再下发具体指标;根据非水权重,省级能源主管部门自行计算年度新增风、光伏装机规模,合理确定本地区2021年风电、光伏发电项目年度新增并网规模和新增核准(备案)规模。

同时,各省级能源主管部门应按照国家明确的本地消纳责任权重,测算确定2021、2022年年度保障性并网规模;组织2021年拟并网的存量项目纳入2021年度保障性并网规模;根据2021年度保障存量项目并网后,剩余保障性并网规模和2022年度保障性并网规模,按照前述原则编制竞争性配置方案,组织开展保障性并网竞争性配置,确定纳入2021、2022年度保障性并网规模的新增项目。

也就是说,未来光伏、风电项目不再无限制并网,要根据本地区年度新增并网规模和新增核准规模及当地消纳责任权重,确定并网规模。

“相当于现在国家给风电和光伏并网每年设置了一个天花板,有一定量的限制。”一位光伏业内人士表示。

不过,全球碳中和背景下,2021年全球光伏新增装机增长确定性较强。天风证券近日发布的研报表示,碳达峰、碳中和承诺将驱动能源加速转型,风电、光伏装机实现高增长的确定性强。此外,叠加产业链发展以及装机成本下降,风电、光伏发电行业将摆脱补贴依赖并获得进一步发展

未经允许不得转载: » 过去18个交易日,近乎每天蒸发100亿!1年四倍的龙头”走到头”了?